为规范网络借贷资金存管业务，保护投资者权益，2017年银监会（现银保监会）发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《指引》），明确金融机构在网络借贷资金存管中的委托关系与责任。本文从金融机构委托角度展开专业解读。

一、金融机构委托的法律基础与范围
根据《指引》第二条，网络借贷资金存管业务指商业银行作为存管人接受委托，为网络借贷信息中介机构（即P2P平台）提供资金存管服务。金融机构（特指商业银行）作为受托方，需具备相应资质，并独立开立专用账户，隔离平台自有资金与用户交易资金。

二、委托关系的核心权责划分
在委托存管框架下，金融机构主要承担以下职责：

1. 资金保管与清算：确保用户资金分账管理、专款专用，并依据用户授权或合同约定办理支付结算。
2. 信息披露：定期向委托方（P2P平台）及监管部门提供存管报告，披露资金流转情况。
3. 风险隔离：不得为平台提供担保或承诺本金收益，仅履行操作监督职能。
同时，P2P平台作为委托方需真实提供交易信息，并承担借贷违约风险，金融机构不承担信用风险。

三、委托业务的操作要求与合规要点
《指引》明确金融机构需建立专用存管系统，实现以下功能：

- 每日账务核对，确保资金与交易匹配；
- 设置授权操作流程，防止平台挪用资金；
- 保留完整交易记录，供监管部门抽查。
金融机构需与平台签订书面存管协议，明确双方权利义务，并报备地方金融监管部门。

四、政策影响与行业意义
《指引》通过规范委托关系，有效遏制了早期P2P行业资金池、自融等乱象。对金融机构而言，此项业务拓展了中间收入渠道，但需加强风险管理能力；对行业整体，则提升了透明度，推动劣质平台出清，为合规机构创造健康发展环境。

五、未来展望与建议
随着金融科技发展，金融机构需持续优化存管系统，例如引入区块链技术强化溯源能力。同时，建议商业银行在受托时加强平台资质审核，动态评估其经营风险，以履行《指引》要求的审慎管理责任。

《网络借贷资金存管业务指引》以金融机构委托为核心，构建了资金安全的制度屏障。唯有严格遵循权责边界，方能实现保护投资者与促进行业稳健发展的双重目标。